Cumhuriyetin ilanından sonra kalkınma ve gelişme sağlanması için birçok alanda teşvik oluşturularak ekonomik bir güç elde edilmek istenmiştir. Teşvik-i Sanayi Kanunu da 1927 yılında çıkarılan ve kalkınma planları dahilinde teşvik oluşturulması maksadıyla yürürlüğe sokulan bir kanun olmuştur.

Teşvik-i Sanayi Kanunu, sanayi alanında teşvik yapılması, işletmelerin desteklenerek yerli ve milli üretime katkı sağlaması, istihdam oranının arttırılması, ekonomik gücün sağlanması adına kalkınma ve gelişme oluşturulması için çıkarılmıştır.

Cumhuriyetin ilk yıllarında uygulanmaya başlayan bu kanun yaklaşık olarak on beş yıl yürürlükte kaldıktan sonra kaldırılmıştır. Sanayi üretimlerinin verimliliği düşmüş ve işsizlik oranı da artmaya devam etmiştir.